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29日,A股两市早盘低开高走,午后维持强势震荡,创业板指涨近3%。截至收盘,沪指涨%报点,深成指涨%,创业板指涨%,两市合计成交10371亿元。北向资金净流出亿元。盘面上,机械基件、机床制造、汽车配件、半导体、IT设备、元器件等板块走强,渔业、银行、证券等板块调整。概念股方面,减速器拉升,机器视觉、数据确权、工业母机等概念走强。
招商证券指出,上周政策暖风频吹,多领域稳增长政策出台,数据资产入表落地,多个重磅活跃资本市场政策发布。1)活跃资本市场重磅政策出台,调降印花税有望短期内提振市场;2)“认房不认贷”正式落地,有助于地产销售稳定;3)一揽子化债方案有望加速出台。 观察近期政策出台情况,或主要从展期降息、盘活存量资产促进以物抵债、灵活使用结构性货币政策工具,加强源头监管等方面入手。因此,建议关注1)活跃资本市场、化债方案出台后,对成长板块的促进作用、2)优化地产政策对地产、消费领域的促进作用。
信达证券认为,当下是战略性底部的判断仍然成立。8月市场调整超预期的原因:主要原因可能是自下而上的,景气度投资过于深入人心,景气度以外的逻辑难以形成共识。类似2014年上半年,涨的板块(TMT)不是上一轮牛市中大部分投资者擅长的行业,所以投资者的情绪会比指数更悲观。事后来看,2014年上半年恰恰是市场战略性的底部。(1)经济下行进入末期,如果后续有库存周期回升,可以托底未来1年内的经济数据。(2)政策层面,7月的政策基调意味着半年内政策力度大概率会不断超预期。配置风格偏向顺周期,中特估主题内部下半年超配金融类(证券银行),Q3后期可能会进一步提高上游周期的配置重要性。